Tarım dışı istihdam altını düşüşe zorladı
Altın geçtiğimiz haftanın büyük çoğunluğunda 1265- 1270 dolar/ons'luk dar bantta işlem gördü. Buna mukabil Euro/dolar paritesi yükselen bir grafik çizerek 1.19 seviyesini aştı ancak bu performansı altını desteklemeye yetmedi. Cuma günü tüm piyasa oyuncularının merakla beklediği ABD'nin Tarım Dışı İstihdam verisi de altının derdine derman olamadı. Ciddi bir istihdam artışı kaydedilirken, yatırımcılar altında satışa yönelerek madeni 1255 dolar/ons'a kadar sürüklediler. Haftalık kapanışta 1258.76 dolar/ons'ta dengelenen altın kırmızı sahada kalırken, gümüş yüzde 2, paladyum yüzde 0.2 değer kaybına uğradı. Platin diğer kıymetlilerden ayrışarak yüzde 3.93'lük getirisiyle göz doldurdu.
Altın geçtiğimiz haftaya 1270 dolar/ons seviyesinden adım atarak Salı günü ABD seansının devreye girmesine kadar 5-6 dolarlık bantta işlem gördü. Rakibi dolar ise ilk gün Euro karşısında ciddi kan kaybına uğradı. Dolardaki zayıflık sadece Euro karşısında değil, diğer majör para birimlerinde de kendini ciddi oranda hissettiriyor. Döviz sepeti karşısında 13 ayın en düşük seviyesine geri çekilen dolar, Euro karşısında da 1.1845 seviyesine kadar düşüş yaşadı. Altın Salı günü ABD’nin zayıf enflasyon verisi ve diğer kritik endeks verileriyle yukarı yöndeki hamlesini yaptı. 57.8’den 56.4’e gerilemesi beklenen ISM 56.3 olarak gerçekleşti. Üretim endeksi 62.4’ten 60.6’ya gerilerken, Yeni Siparişler 63.5’ten 60.4’e düşüş yaşadı. Üretim, imalat ve yeni sipariş rakamlarının beklentileri karşılayamamasından destek alarak ivme kazanan altın, son 7 haftanın zirvesi olan 1275 dolar/ons’a kadar uzandı. Bu seviyeyi kar satışı için yeterli gören traderlar ile altın geri çekilmek durumunda kaldı. Hafta ortasında bu kez ABD'nin Özel istihdam alanlarında aylık değişimi ölçen ADP verisi, 190,000 beklentiye karşılık 178,000 olarak açıklandı. Altın 1273 dolar/ons'a doğru hamle yapsa da zayıf kaldı ve sonrasında sert şekilde haftanın en kötü işlem fiyatı olan 1257.20 dolar/ons'a kadar düşüş yaşadı. Euro/dolar paritesi ise doların zayıflığını iyi kullanarak 1.19 seviyesinin üzerini gördü.
Perşembe günü ABD'nin ISM (Tedarik yöneticileri endeksi) Hizmet kalemi 53.9 ile son 1 senenin en düşük seviyesine kadar gerileyerek beklentileri altüst etti. Yeni Siparişler 60.50’den 55.10 seviyesine gerilerken, yeni ihracat siparişleri ve istihdam endeksleri de düşük açıklandı. Altın bu sayede bir miktar ivme kazanarak 1270 dolar/ons seviyesine tekrar geldi. Nihayet Cuma gününe gelindiğinde ABD'nin Tarım Dışı İstihdam raporu 180,000'lik beklentinin üzerine çıkarak 209,000 olarak açıklandı. Verinin akabinde Dolar hızla değer kazanarak Euro karşısında 1.75 seviyesini zorlarken altın, 1255 dolar/ons'a kadar düşüş yaşadı. Seans sonuna doğru sadece birkaç dolar toparlanabilen altın 1258.76 dolar/ons'tan noktayı koydu.
Hafta ortasında World Gold Council (Dünya Altın Konseyi) 2. Çeyrek raporunu yayınladı. Anahatlarıyla rapora göz atacak olursak, Toplam küresel altın talebinde yüzde 10 düşüş kayedilirken, yarım yıllık periyotta düşüş yüzde 14’ü buldu. Altın külçe ve Coin denilen Darphane ürünlerindeki talep bir önceki yılın aynı periyoduna göre yüzde 11, 6 aylık periyotta yüzde 13 artış gösterdi. Mücevher talebi 2016’daki zayıflığa kıyasla güçlense de uzun vadede ortalamaya baktığımızda yetersiz kalıyor. Yüzde 8’lik artışta en çok payı olan Hindistan oldu.
Merkez Bankası net alımları 2. çeyrekte 94.5 ton olarak kaydedildi bu toplamda Türkiye’nin payı 21 ton ve bu rakam 1980’den bu yana ülke rezervine eklenen ilk kaydadeğer artış olarak raporda kendine özel bir yer bulmuş. Rusya Merkez Bankası da rezervlerine altın eklemeye devam ederken toplam rezervde yüzde 17’lik bir pay alıyor.
Piyasa oyuncuları son dönemde, faiz artırımını daha fazla sorgulamaya başladı ve böylelikle altında 1200 dolar/ons seviyesinden itibaren bir sıçrama gözlemledik. Yatırımcılar faiz artırımının gerçekleşeceği hususunda giderek daha umutsuz olduklarından, altın devam eden surette bir talep görüyor. 1270 dolar/ons'a kadar ulaşabilen ve tutunmaya çalışan altın son seansta kan kaybetse de bu seviyeden tepki alımlarını karşılayabilir.