Leasingde altın yıllara dönüş heyecanı

Uğur YILMAZ / Yakup SAYAR

Leasing sektörü, 2013 yılında getirilen düzenlemelerin meyvelerini 2014 yılında toplayacak. Makine leasinglerinde yüzde 1 KDV kapsamının genişletilmesi, şirket portföylerindeki taşınmazların ek maliyetlere katlanmadan satıp geri kiralanabilmesi, yazılım sektörünün kapsama alınması ve filo kiralama yolunun açılmasıyla birlikte, 2014 yılında sektörün eski günlerine geri dönmesi bekleniyor.

Leasing işlemlerinde yüzde 1 olan KDV, 2007 yılının son günlerinde yüzde 18’e çekilmesi ile sektör büyük bir avantajını kaybetmişti. 2007 yılında 8 milyar dolarlık hacme ulaşan sektörün 2013’ü 7 milyar dolar ile kapatması bekleniyor. 2011 yılı sonunda geri getirilen yüzde 1 KDV uygulaması kapsamının 1 Aralık 2013’te genişletilmesiyle, sektör temsilcileri yeni yılda 2007 rakamlarının tekrar yakalayacaklarını öngörüyorlar.  Düzenleme ile finansal kiralamaya konu olan eşyaların listesi yeniden oluşturulurken, tekstil sanayinde kullanılan üretim ve ambalaj makineleri, dokuma makineleri, inşaat sektöründe beton pompaları ve forkliftler kapsama alındı.  KDV indirimi KOBİ’ler tarafından da büyük coşkuyla karşılandı. Üretim ve imalat sektörü temsilcileri 2014 makine alımlarında patlama bekleniyor.

Büyük yatırımlarda leasing artacak

Öte yandan, firmaların portföylerinde taşınmazları leasing şirketlerine satıp geri kiraladıkları ‘Sale and lease back’ (Sat – geri kirala) uygulamasının da yasalaşmasıyla, sektörde kaldıraç etkisi bekleniyor.Firmalara, bilançolarında yer alan bina ya da arsaları leasing şirketlerine satıp geri kiralayarak sermaye elde etmenin yolunun da açılmasıyla görece olarak büyük projeler gerçekleştirme imkanı artacak. 2013 sonbaharında getirilen düzenleme öncesinde şirketler, gayrimenkul sat-geri kirala işlemi için hem vergi ödemek hem de yeniden değerleme nedeniyle ek ücretler ödemek zorunda kalıyordu. Bir diğer düzenleme ile de leasing şirketlerinin filo kiralama işlemi yapabilmelerinin önü açıldı. Leasing şirketleri otomobil dışında iş makinesi filoları da kiralayabilecek.

Yeni yönetmeliklerin sektöre not artışı getireceği beklentisi doğarken, yabancı oyuncuların iştahının da yükseleceği tahmin ediliyor. Yalnızca makine kiralama işlemlerinde değil, AVM, hastane, turizm, inşaat yatırımlarında leasing payının yükselmesi beklentiler arasında yer alıyor. Görüşlerine başvurduğumuz leasing sektörü temsilcilerinin de 2014 yılından beklentileri yüksek.

%1 KDV kapsamındaki makineler

• Buhar ve ısıtma kazanları
• Türbinler, pompalar
• Ocak ve fırınlar
• Diğer soğutucu ve ısı pompaları
• Isı değişikliğiyle madde işleyen makineler
• Metal hadde makineleri
• Santrifüjler ve filtre cihazları
• Paketleme ve ambalajlama makineleri
• Baskül ve teraziler
• Sıvı ve toz maddeleri püskürtme cihazları
• Vinçler ve kaldırma makineleri
• Kaldırma, elleçleme ve yükleme ve boşaltma makine ve ekipmanları
• İş ve inşaat makineleri
• Tarım, hayvancılık ve ormancılıkta kullanılan makine ve ekipmanlar
• Yiyecek ve içeceklerin hazırlanmasına mahsus makine ve ekipmanlar
• Kağıt üretim makineleri
• Matbaacılıkta kullanılan çeşitli makine ve ekipmanlar
• Fleksografik baskı makineleri
• Tekstil makineleri
• Metal işleme ve muhtelif makineler
• Maden makinleri
• Sınai robotlar ve kalıplar
• Elektrik enerjisi üretim ve kontrol ekipmanları
• Kaynak makineleri

‘Sektörde kredi notu artar, geri kiralamada kaldıraç etkisi görülür’

Sektörde kredi notlarının büyüme beklentisiyle yükselebileceğini söyleyen Vakıf Leasing Genel Müdürü Osman Zeki Özger, sat-geri kirala işleminin kaldıraç etkisi yaratacağını kaydetti.

Düzenleme sonucu işlem hacmindeki artış beklentisi yanında iyi yönetilen aktifler sayesinde leasing sektöründe not artışı görülebileceğini bildiren Vakıf Leasing Genel Müdürü Osman Zeki Özger, Türkiye’ye doğrudan yatırım iştahının süreceğini belirtti. İşlem hacmindeki artış beklentisine karşın, ülkemizdeki özel sektör yatırımlarının leasing yöntemi ile finanse edilme oranı halen dünya ortalamasının altında olduğunu vurgulayan Özger, “Bu da sektörün büyüme potansiyelinin olduğunu gösteriyor. Türkiye’nin büyüme stratejileri doğrultusunda, güçlü bir yerel oyuncu olma hedefini gerçekleştirme amacı güden yabancı kuruluşların, satın alma/ortaklık talepleri ile Türkiye’ye doğrudan yatırım iştahının süreceği açık” dedi. Leasingin KOBİ’ler için çok önemli bir uzun vadeli yatırım aracı olduğunu belirten Özger, KDV avantajı ile gelecek üretim ve yatırım artışının dolaylı olarak istihdama yansıyacağını bildirdi.

Kaldıraç etkisi görülecek

Sektörün, 2013 yılında sürdürülebilir, sağlıklı ve karlı büyüme hedefi doğrultusunda ilerlediğini dile getiren Özger, “Önümüzdeki dönemde, küresel para politikalarına dair belirsizliklerin bir süre devam etmesi bekleniyor. Kredi büyümesini iyi yöneten politika yapıcıları ile düzenleyici ve denetleyici otoritelerin kararlı duruşları ve yerinde tedbirleri sayesinde ülkemiz finansal piyasaları, istikrarını korudu.Bu yıl gerek yapılan iyileştirmeler neticesi işlem hacmindeki artış beklentisi gerekse sektör içi hedefler ve kaliteli aktif yönetimi doğrultusunda, gerçekleştireceğimiz başarıların sektör kredi notlarına yansıyacağı kanaatindeyiz” dedi.

Özger firmalar aktiflerinde kayıtlı sabit kıymetlerini finansal kiralama şirketlerine satarak nakit elde ettikleri sat ve geri kirala uygulamasına yönelik değerlendirmelerde de bulunarak, “Sat ve geri kiralamanın, ülkemizde önümüzdeki günlerde bilinirliliğinin giderek artması ile sektördeki payının artacağını düşünmekteyiz. Bu aracın, orta ve uzun vadede kaldıraç etkisi yaratacağına ve 2023 yılı ülke ekonomisi hedeflerinin tutturulmasında katkıda bulunacağına inanıyoruz” diye konuştu.

Sektöre yabancı ilgisi devam edecek

Ekonomik şartların yanında yakın çevrede yaşanan siyasi olaylardan kaynaklanan riske rağmen, Türkiye ekonomisinin, başarılı performansını sürdürdüğünü ifade eden Zeki Özger, “Ülkemizdeki büyümeye paralel olarak, 2013’te, sektörde, hemen hemen her mal grubunda işlem hacmi arttı. Sektörde yapılan değişiklikler ve sektörün büyümesi yönündeki beklentiler yabancı yatırımcıların da ilgisini son dönemde artırdı. Türkiye’nin büyüme stratejileri doğrultusunda, güçlü bir yerel oyuncu olma hedefini gerçekleştirme amacı güden yabancı kuruluşların, satın alma/ortaklık talepleri ile Türkiye’ye doğrudan yatırım iştahının süreceği açık” diye konuştu.

[PAGE]

Bu yıl yatırımlar öne çekilecek

Leasing sektörünün 2014’te yeniden hatırlanacağını bildiren Yapı Kredi Leasing Genel Müdürü Özgür Maraş, metal işleme sektöründe ciddi hareketlenme beklediğini söyledi.

Leasing sektöründe yeni vade ve finansman yöntemlerinin kullanılmaya başlayacağını bildiren  Yapı Kredi Leasing Genel Müdürü Özgür Maraş “Uzun vadeli finansman imkanı sunulduğunu düşündüğümüzde, KDV indirimiyle 2014’te yatırımlarını öne çekecek firmalar olacağını söyleyebiliriz. Ayrıca burada oluşacak maliyet avantajı ile yenileme ve kapasite artırımına yönelik ek yatırımlar da gerçekleştirilebilir. Bazı ürünlerde enerji verimliliği ve modernizasyon anlamında da ek yatırımlar olabilir” diye konuştu.

Sektörün kârlılığının artacağını kaydeden Maraş, “Düzenleme, önümüzdeki 6-9 aylık dönemde karlılığın artmasına yardımcı olacak. Özellikle fon maliyetlerini doğru yönetecek, sermayesi güçlü sektör üyelerinin bu artışı daha hızlı görecek” dedi.

Alt segmentler de kapsama alınabilir

İlerleyen dönemde düzenlemeye dahil edilmeyen alt segment makinelerin de kapsama alınabileceğini dile getiren Maraş, “Bir önceki KDV indiriminde iş makinelerinin tamamına yakını dahil edilirken,forkliftler dışarıda bırakılmıştı. Yeni düzenleme ile forkliftler de dahil edildi. Zaman içinde ihtiyaçlara göre taleplerin oluşacağına inanıyoruz. Her çeşit makine ve ekipmanın finansmanı uzun vade finansman avantajı ve ürün konusunda operasyon işlemlerinin kolaylaştırılması sayesinde leasing ile yapılabilir” diye konuştu. Özellikle metal işleme tarafında fırsatların doğacağını belirten Maraş, “CNC, torna ve plastik enjeksiyon satıcıları ve bu tarz yatırımları yapacak firmalar tarafında ciddi hareketlenme olacak. Ayrıca inşaat sektörü her zaman olduğu gibi önemli ürünlerden biri olmaya devam edecek. Burada büyümenin devamı iş makinesi yatırımlarına da ciddi katkı sağlayacak. Tekstil sektörünün de KDV’de yapılan yeni düzenlemeden sonra bir miktar daha hareketleneceğini tahmin ediyoruz” dedi.

Leasing sektörü yeniden hatırlanacak

Yeni yılda işlem sayısının 40 binli rakamları göreceğini kaydeden Özgür Maraş, “Yapı Kredi Leasing olarak 2013 yılında işlem hacmimiz toplam 1 milyar doları aştı. 2013 yılı içinde leasing sektöründeki yeni işlem hacminin yaklaşık yüzde 15’ini gerçekleştirdik. 2013’ü lideri olarak tamamladık ve 2014 yılında da liderliğimizi sürdürmeyi hedefliyoruz. Aktif portföyümüzü 2014 yılında yüzde 20-25 seviyelerinde artırmayı amaçlıyoruz” dedi. Yeni uygulamaların sektöre kendini tekrar hatırlatma ve mevcut yapısından daha farklı vade ve finansman yöntemleriyle pazar yaratma imkanı sunacağını bildiren Maraş, “2008 yılında KDV avantajı etkisi ile sektörde 30-40 bin adet işlem yapıldı. Bugün daha sağlıklı bir yapıda olan sektörün önümüzdeki dönemde 2014 yılında bu rakamları da aşacağını öngörüyoruz” diye konuştu.

OSB’lerdeki şirketlerin önü açılmalı

İş Leasing Genel Müdür Yardımcısı Dilek Sezer, 2014’te risklerin iyi yönetilmesi gerektiğini vurgulayarak, OSB‘lerdeki şirketlerin sorunlarına vurgu yaptı.

Yeni yılda risk yönetiminin sektörün öncelikli konularından biri olacağını söyleyen İş Leasing Genel Müdür Yardımcısı Dilek Sezer, organize sanayi bölgelerindeki KOBİ’lerin sorunlarına dikkat çekti.  KDV indiriminin belli GTİP kodlarına getirildiği için sektöre yansımasının vakit alacağını bildiren Sezer, sat-geri kirala işlemlerindeki birkaç pürüz daha giderilirse OSB’lerdeki şirketlerin sorunlarının da çözülmüş olacağını kaydetti.  2014’te, sektörde öngörülen yüzde 15-20’lik büyüme için ellerinin kolaylaştığını belirten Sezer, şunları söyledi: “OSB Kanunu ve Yönetmeliği’nde bulunan, taşınmazların satışında OSB yönetiminden onay alınması zorunluluğu teminat önünde engel yaratıyor.  Firmalar ödeme güçlüğüne düştüğünde finansal kiralama şirketleri üretim aracına sahip olacağı için OSB’de üretim yapan şirketler, tüzük gereği leasing kullanamıyor. Aslında en çok leasinge ihtiyaç duyan şirketler sanayi bölgelerinde bulunuyor. 2011 yılından bu yana organize sanayi bölgelerinde faaliyet gösteren şirketlerin, mülkiyeti OSB’lere ait veya OSB sınırları içindeki katılımcılara ait olan gayrimenkullerin ilgili yasa ve yönetmelikler uyarınca finansal kiralamaya konu edilemeyeceğine ilişkin bir uygulama var. Sanayi bölgelerinde faaliyet gösteren şirketler özellikle ihtiyaç sahibi KOBİ’ler, bu sebeple ‘sat-geri kirala’ ürünümüzden de yararlanamıyorlar. Bu alanda bir düzenleme yapılması OSB’lerde faaliyet gösteren firmaların gayrimenkul işlemlerine yönelik finansman talepleri için oldukça olumlu olacaktır. OSB’lerde çok ciddi bir hacim vardı, yeni düzenleme ile bu ihtiyaç daha da ön plana çıktı. Dolayısıyla KOBİ segmentinde bu sorunların çözülmesi gerekiyor.”

2014’te riskler iyi yönetilmeli diyen Dilek Sezer, en son aralık ayında Leasing KDV uygulamasına eklenen yeni mal gruplarının sektör işlem hacmini olumlu etkileyeceğini ve bu düzenlemelerin etkisi ile leasingin yatırımlar içerisinden alacağı payın geçmiş dönemlere oranla yükseleceğini belirtti. Sezer “2014 yılı, üzerinde hassasiyetle durulması gereken ve risklerin iyi yönetilmesi gerektiği bir yıl olacak.  Biz her dönemde olduğu gibi bu dönemde de gelişmelere duyarlı, müşteri odaklı yaygın portföy oluşturma stratejimiz doğrultusunda,  pazar payı artışımızı sürdürmeyi hedefliyoruz” diye konuştu.

Operasyonel leasing yükselişe geçecek

Deniz Leasing Genel Müdürü Kahraman Günaydın, enerji ve tekne leasinglerine yönelmeyi hedefledikleri yeni yılda, sektörün sat-geri kirala işleminde 2 milyar dolarlık iş hacmi yaratacağını öngörüyor.

Aralık ayında yapılan düzenlemenin sektöre nefes aldırdığını ve iki temel değişiklik getirdiğini belirten Deniz Leasing Genel Müdürü Kahraman Günaydın, sektörün ürün yelpazesinin genişlediğini ve operasyonel leasing yapma imkanının doğduğunu söyledi. Kiralanan ekipmanın kiralama süresince tüm risk ve haklarının leasing şirketinde olduğunu ve süre bitiminde devir zorunluluğu olmayan operasyonel leasingde müşteriye daha düşük maliyetle daha ileri teknoloji kullanma fırsatı sunulduğunu kaydeden Günaydın, “2014 yılında KOBİ’lere daha geniş bir ürün yelpazesini daha verimli bir şekilde sunacak. Bu şekilde KOBİ’lerimiz, dünya KOBİ’leri ile rekabet etme noktasında önemli bir avantaj elde ediyor olacaktır. Yatırımlar için bankalar dışında, en az onlar kadar, hatta daha doğru finansman imkanı leasingdir. Leasing yatırım demektir. Yatırım yapacak KOBİ’lerin her geçen yıl daha fazla leasing kullanacağını hep beraber göreceğiz. Dünyada KOBİ’lerin leasing işlem hacmi, toplam işlem hacminin yüzde 80’i seviyelerine geldi” diye konuştu. 2014 yılında şirketlerin IT alt yapısı,  personelin uzmanlık bilgi düzeyi, müşteriye sağlanan yatırım danışmanlığı düzeyi, satış ağının yaygınlığı, yatırım mallarına verilen servis kalitesi gibi unsurların rekabeti belirleyeceğini dile getiren Günaydın, sektörün yeni yılda yüzde 25-30 aralığında büyüyeceğini düşündüklerini ve sat – geri kirala işlemlerinin toplam 2 milyar dolar civarında işlem hacmi yaratmasını beklediklerini kaydetti.

6 bin müşteri ile 660 milyon dolarlık hedef

Yeni yılda 6 bin müşteriye ulaşmayı hedeflediklerini belirten Kahraman Günaydın, bir önceki yıla göre yüzde 25 büyüyerek 660 milyon dolarlık ciroya ulaşacaklarını bildirdi. Günaydın, “Dağınık bir portföyle belirli bir alana konsantre olmadan, KOBİ’lerle çalışarak büyüme trendimizi sürdürüyor olacağız. Leasingin bilinirliliğini ve avantajlarını tüm yatırımcılara anlatmak üzere Gaziantep, Adana ve Denizli Sanayi Odaları’yla iletişim halindeyiz. Benzer bir tanıtım toplantısını İSO’yla yaptık ve Sanayi Odası üyeleriyle ilk protokolü yapan leasing şirketi olduk. 2014 yılında satıcı firmalar ile ilişkileri ön planda tutarak, enerji projeleri, tekne leasingi, iş ve inşaat makineleri gibi alanlara odaklanarak büyümeyi hedefliyoruz” diye konuştu.

[PAGE]

Sektör %20’lik bir büyümeyi yakalar

Halk Leasing Genel Müdürü Hasan Tuncay, ekonomik ve siyasi konjonktürde çok büyük olumsuzluk görülmezse sektördeki büyümenin pozitif ayrışma göstereceğini bildirdi.

Halk Leasing Genel Müdürü Hasan Tuncay, yeni düzenlemelerin sektörün önünü açacağını söyledi. KDV kapsamının genişletilmesiyle 2008 yılından önceki uygulamaya geri dönülmüş olmasının özellikle KOBİ’ler açısından gecikmiş, ama son derece isabetli bir karar olduğuna vurgu yapan Tuncay, “2007 yılında 8 milyar doları aşan sektör işlem hacminin KDV oranlarındaki artışın finansal krizle birleşmesi sonucu dramatik bir şekilde 2.2 milyar dolar seviyelerine düşmesi sektör açısından çok olumsuz bir gelişme olmuştu” dedi. Leasingin işlem hacmi ülkenin büyüme hedef ve stratejileri ile de paralellik arz eder diyen Tuncay sözlerini şöyle sürdürdü: “Ülkemizdeki ekonomik ve siyasi konjonktürde çok büyük olumsuzlukların olmaması durumunda leasing sektörünün yüzde 4 gibi oranların konuşulduğu ülke büyümesinden pozitif olarak ayrışacağı; bununla birlikte yeni kanun ve azalan KDV oranlarıyla birlikte yüzde 15-20’lik bir büyümeyi yakalayacağı görüşündeyim. Hemen hemen tüm malları kapsayan yeni düzenleme ile birlikte iş ve inşaat makinelerinde bir süredir devam eden ciddi boyuttaki yükselişin diğer sektörlere de yansıyacağını ve ekonomik – siyasi belirsizliklerin ortadan kalkması durumunda her sektörden önemli ölçüde talep olacağını düşünmekteyiz.”

Yoğun rekabet devam edecektir 

Halihazırda Türkiye’de yapılan yatırımların yalnızca yüzde 6’sını leasing sektörü tarafından finansa edildiğini ve Avrupa Ülkeleri ve ABD’de bu oranın yüzde 20-25’lerde seyrettiği düşünüldüğünde sektörün önünde daha epey kat edecek yol olduğu görüldüğüne dikkat çeken Tuncay, birçok oyuncunun yer aldığı leasing sektöründe yüksek ciro hedefleriyle birlikte rekabetin de son derece ileri boyutlarda yaşandığını belirtti. Tuncay “ Ne yazık ki sektörün artan cirosu karlılığa aynı şekilde yansıtmıyor. Yabancı sermayenin sektöre yoğun olarak girişiyle rekabet koşullarını daha da sertleşti. 2014’te de bu rekabet sürecektir” diye konuştu.

Vergisel ve hukuksal düzenlemeler gerekli

Düzenlemelere yönelik düşüncelerini paylaşan Hasan Tuncay, sektörün önünü açan gelişmelere ek olarak gerek vergisel gerekse hukuksal ayarlamalar da yapılması gerektiğini söyledi. Tuncay “Ayrılan karşılıkların bankacılıkta olduğu gibi gider yazılabilmesi ile ilgili vergisel düzenlemeler, maliyetleri artıran ve sektörün rekabet gücünü azaltan KKDF uygulamasına son verilmesi; Organize Sanayi Bölgeler Kanunu’nda değişiklik yapılarak OSB’lerdeki taşınmazların finansal kiralamaya konu edilebilmesi Karayolu Taşıma Yönetmeliği’nde değişiklik yapılarak kara nakil araçlarının leasing yoluyla finanse edilmesinin sağlanması sektörün kısa sürede yukarı doğru bir ivme kazanmasına neden olabilecek başlıca gelişmelerdir” diye konuştu.

Özel sektör, leasingi daha çok kullanacak 

BNP Paribas Leasing Genel Müdürü Kağan Yaşa, KDV oranındaki indiriminin, son dönem ekonomik gelişmeler gözlendiğinde, zamanında yapılmış bir değişiklik olduğunu söyledi. Söz konusu değişiklikle birlikte, özel sektör firmalarının yatırımlarında leasing ürününün daha çok kullanılacağı görüşünde olduklarını belirten Yaşa, “Sektörün büyümesi, önümüzdeki dönemde yeni yatırımlara da ön ayak olacaktır. Ancak, yatırım için güven ortamının sağlanması önemlidir” diye konuştu.

Son dönemde yaşanan dolardaki hızlı yükseliş ve borçlanmaların yüzde 80 oranında döviz bazında yapıldığı göz önüne alındığında, yapılan değişikliğin kısa vadede leasing şirketlerinin karlılığında ciddi bir etkisi olmayacağının altını çizen Yaşa, “Ancak, orta vadede özel sektör yatırımları içinde leasing payının mevcut yüzde 6-7 seviyelerinden yüzde 10 seviyelerine çıkmasını bekliyoruz. Yatırım için güven ortamı sağlandığı takdirde ldüzenlemelerin hem hacim hem de karlılık olarak etkisi görülecektir” dedi.

Sat-geri kirala gayrimenkulde etkili oldu

2013 yılında yapılan kanun değişikliğinin ve aralık ayında yapılan KDV indiriminin leasing firmalarının ihtiyaçlarını karşılayacağını belirten Yaşa, sözlerini şöyle sürdürdü: “2013 yılında sat-geri kirala uygulamasında ciddi bir talep artışı yaşandı. Gerçekleştirilen gayrimenkul işlemlerinin yüzde 12’lik kısmı sat-geri kirala uygulamasıyla yapıldı. Bu uygulama, özellikle leasing müşterileri için ilave işletme sermayesi sağlaması adına olumlu bir ürün. Sat-geri kirala uygulamasına olan ilgi önümüzdeki dönemde de artacaktır.”

2014 yılına yönelik sektör hedeflerini paylaşan Yaşa, inşaat sektöründe leasing payının yüzde 30’lara ulaştığını belirterek şunları söyledi: “Bu durum, hem inşaat sektöründeki yatırımların artmasının hem de leasing işlemlerinde iş makinaları için Aralık 2011’de yapılan, bir önceki KDV indiriminin sonucudur. Ancak, leasing ürünü inşaat sektöründe doyma noktasına geldi. Önümüzdeki dönemde leasing payında yaşanacak artışın, KDV oranı yüzde 1’e düşen diğer sektörlerde gerçekleşmesini bekliyoruz.”

Yatırım cesaretinin artması gerekiyor

Anadolu Leasing Genel Müdürü Sarp Akkartal, leasing sektöründe büyüme için yalnızca KDV indiriminin yeterli olmadığını, ekonomik konjonktürün de yatırım yapmayı cesaretlendirecek sinyaller vermesi gerektiğini söyledi.  Leasing şirketlerinin karlılığının olumlu olarak ancak uzun vadede etkileneceğini tahmin eden Akkartal,  “Düzenlemeler sonrasında hacim artışı görülecek, ardından da doğal zaman içinde karlar da yükselecektir. Ancak her şeyden önce yurt içi ve yurt dışı ekonomik konjonktürün yatırım yapmayı cesaretlendirici bir hale gelmesi gerekli” diye konuştu. 

Seçim yaklaşıyor, inşaat makinelerinde hız artacak

Seçim dönemlerinin yaklaşması ile iş ve inşaat makineleri sektöründeki hacmin hızlı bir şekilde artacağını belirten Akkartal, konuya yönelik şunları söyledi: “Yeni düzenlemelerle neredeyse tüm yatırım malları finansal kiralama yoluyla gerçekleştiğinde yüzde 1 KDV’ye tabi. Bu olumlu gelişme bizce şu anda yeterli. Ancak bu gelişmenin leasing sektörüne yararlarının öncelikle Türkiye’deki ihracatçının dış pazarının ekonomik olarak toparlanmaya başlaması ile daha belirgin görüleceğini düşünüyoruz. KDV avantajının özellikle KOBİ’lerin yapacağı yatırımları arttıracağını tahmin ediyoruz. Bu tip firmalar yine işletme sermayesini bankalarından karşılayacaklar ama  makine yatırımlarını yüzde 1 KDV avantajı ile ek teminat vermeden leasing yoluyla gerçekleştirebilecekler.”

Sermayesi yetersiz olan ‘sat-geri kirala’ yapsın

Sarp Akkartal, “Sat geri kirala işlemi bize kalırsa özellikle piyasalarda sıkışıklığın arttığı dönemlerde Türkiye’deki KOBİ’lerin en büyük sorunu olan kısa vadeli borç yükü ve sermaye yetersizliğine çare olabilecek bir yöntem. Firma bilanço aktifindeki donuk değeri bu yöntemle ucuz maliyetle likit hale getirebiliyor” diye konuştu. Şirketin 2013’te aktif büyüklüğünü yüzde 78, karlılığını yüzde 40 artırdığını söyleyen Akkartal, “2014 hedeflerimizi özellikle yeni düzenlemeleri göz önünde bulundurarak benzer oranlarda yaptık” dedi.

[PAGE]

Her 10 işlemden 8’i leasinge kayacak

Tahvil ihraç programları ile kaynaklarını büyüten Aklease Genel Müdürü Tuncer Mutlucan, 2011 yılından itibaren getirilen düzenlemelerin, sektörü ve KOBİ’leri güçlendireceğini söyledi.

Nisan ayında 250 milyon dolar tutarında eurobond ihracı gerçekleştiren Aklease Genel Müdürü Tuncer Mutlucan, genişletilen KDV listesine giren mallarda leasing hacminin yüzde 80 düzeyine yükseleceğini söyledi. Leasing ile finanse edilen ekipmanların KDV oranlarında yapılan yeni düzenlemenin, sektör ve KOBİ’ler başta olmak üzere, tüm firmalar tarafından olumlu olarak algılandığını belirten Mutlucan, her ölçekten müşteriye faydası olan satıp geri kiralama yönteminin ise işlem hacmi payının önümüzde dönemde yüzde 20’ler seviyesine çıkacağını belirtti. Mutlucan, “KDV ile ilgili ilk düzenleme 2011 yılı sonunda yapılmıştı. Bu düzenleme ile birçok ekipmanın ve yatırım teşvik kapsamındaki işlemlerin, leasing kira kdv oranları, ekipmandan bağımsız yüzde 1’e indirilmişti. Yapılan bu ilk düzenleme sonrası, indirimli ekipmanların hacim içerisindeki payı yüzde 50’lerden 2012 ve 2013 yıllarında artış göstererek yüzde 60’ların üzerine çıkmıştı. 2011 yılında yapılan KDV indiriminin kapsamının yeni düzenlemeyle genişletilmesi, 2012 yılı sonunda kabul edilen yeni leasing kanunu kapsamında yapılabilir hale gelen satıp geri kiralama işlemlerine Ağustos 2013’te taşınmazların konu olmasıyla beraber önümüzdeki dönemde bu uygulamalardan herhangi birine giren işlemlerin leasing hacmi içerisindeki payı en az yüzde 80’ler seviyesine ulaşacak. Diğer bir deyişle yapılan her 10 işlemden en az 8’inin indirimli KDV, yatırım teşvik ve/veya sat-geri kiralama kapsamında olacak” diye konuştu. Geçtiğimiz ay Akbank ile birlikte tahvil programı kurduklarını bildiren Mutlucan, “Sağlayacağımız kaynaklar ile, KOBİ’ler başta olmak üzere, Türkiye’nin büyümesine katkısı olacak tüm firmaları, sat-geri kiralama ürünümüz Bumerang Leasing ve diğer leasing ürün paketlerimiz ile aralıksız desteklemeye devam edeceğiz” dedi.

Yeni fon kaynağı ile sahada daha güçlü olacağız

2014 yılında net kira alacaklarını yüzde  30 büyütmeyi hedeflediklerini belirten Tuncer Mutlucan, orta ve uzun vadede ise sektör büyümesinin üzerinde büyüme beklediklerini söyledi. Mutlucan, sözlerine şöyle devam etti: “2014 yılında da bugüne kadar leasing ile tanışmamış yeni müşterileri şirketimize ve sektörümüze kazandırarak, tabana yaygınlığımızı ve KOBİ’lerdeki penetrasyonumuzu artıracağız. Sat-geri kirala ürünümüz Bumerang Leasing gibi yenilikçi ürünler, Aralık 2013’te Akbank ile birlikte kurduğumuz 3 milyar Amerikan Doları tutarındaki tahvil ihraç programı gibi yenilikçi fonlama kaynakları ile 2014 yılında daha da güçlü olarak sahada ve müşterilerimizin yanında olacağız. Sektörün büyümesine katkıda bulunmak, leasingin bilinirliğini arttırmak ve doğru tanınmasını sağlamak konularına özel bir önem veriyor ve bu konudaki çalışmaları aktif rol alarak destekliyoruz.”

Sektörün sadece KDV ile ilişkilendirilmesi doğru değil

Türkiye’de leasing sektörünün yatırımlarla birlikte büyüyeceğini söyleyen Garanti Leasing Genel Müdürü Ünal Gökmen, ithal edilen makinelerde GTIP kodu sorununa dikkat çekti.

Leasing işlemlerinin Türkiye’de mevzuata girdiği 80’li yılların sonundan bu yana faaliyette olan Garanti Leasing’in Genel Müdürü Ünal Gökmen, sektörün yalnızca KDV avantajı ile değerlendirilmemesi gerektiğini söyledi. Gökmen, “Leasing dünyanın tüm gelişmiş ülkelerinde son derece aktif kullanılan uzun vadeli bir finansman yöntemi. Asıl avantajı da burada yatıyor” diye konuştu. Yeni düzenleme ile 2007 yılında yakalanan 8 milyar dolarlık hacmin tekrar yakalanabileceğini belirten Gökmen, düşük KDV uygulamasının süresiz devam etmesini beklediklerini söyledi.  Gökmen, “Şu aşamada yatırım mallarında yapılan KDV düzenlemesi, yatırım yapmayı teşvik ettiği, ülke büyümesine destek verdiği ve ekstra istihdam yarattığından dolayı sürekli uygulamada kalacaktır diye düşünüyoruz” dedi

GTIP’te “Diğerleri” sınıfı azaltılmalı

Yurtdışından getirilen makinelerde, zaman zaman gümrük tarife kodları ( GTIP) nedeniyle sorunlar yaşandığına dikkat çeken Gökmen, “GTIP kodları her ne kadar uluslararası bir sınıflama olsa da; bazı ekipmanların kodunun tespitinde farklı yorumlar dolayısıyla farklı uygulamalar yapılabiliyor. Bu da benzer ekipmanların farklı GTIP kodlarıyla zaman zaman hatalı işlem görmesine sebebiyet verebiliyor.Kanunda KDV oranları GTİP kodlarına göre belirlendiğinden; bu farklı tespitler leasing KDV’sinin de hatalı uygulanmasına sebebiyet verebileceğinden bu konuda azami dikkat edilmeli. Bu bağlamda hatalı işlemlerin önüne geçilmesi adına, GTİP pozisyonu ‘Diğerleri’ olarak sınıflanan ekipman ve makina sayısının mümkün olduğunca azaltılmasında fayda var” diye konuştu.

İş koluna göre ödeme planı çıkarıyoruz

1990 yılından bu yana finansal kiralama alanında hizmet veren Garanti Leasing, Türkiye geneline yaygın hizmet noktaları ve Garanti Bankası şubeleri kanalıyla her sektörden ve her ölçekteki firmaya, mümkün olan her tür mal ve ekipman yatırımında finansman sağlıyor. Her sektörden KOBİ’ye leasing hizmetini, farklı leasing paketleri ile sunabilecek bir altyapıya sahip olduklarını dile getiren Ünal Gökmen, “Makine ve ekipman finansmanı için özel hazırlanmış paketlerimizden banka limitleri etkilenmeden, operasyonel kolaylıklarımızla, sabit ödeme, belirlenen taksit para birimi (TL, EUR, USD), belirlenen sözleşme süresi, yüzde 1 KDV avantajıyla çok hızlı sonuç alınabiliyor. Bunun yanı sıra, müşterilerimizin faaliyet gösterdiği sektörün özelliklerine ve nakit akışlarına uygun alternatif ödeme seçeneği sağlıyoruz” dedi.

2014 tam bir ‘risk yönetme yılı’ olacak

Siemens Finansal Kiralama Genel Müdür Yardımcısı Aydın Yusufoğlu, bu yıl sektörün yüzde 10 büyümesini beklerken hacimlerdeki artışın 2014 ikinci çeyrekten itibaren karlara yansımasını bekliyor. KDV indiriminin tüm makine ve ekipmanları kapsaması gerektiğini bildiren Yusufoğlu, sat-geri kirala işlemlerinde ise yükselişin devam edeceğini öngörüyor.

Siemens Finansal Kiralama A.Ş Genel Müdür Yardımcısı Aydın Yusufoğlu, 2014 yılının içeride ve dışarıda oluşan politik ve ekonomik risklerden dolayı Türkiye ekonomisi açısından genel anlamda zor bir yıl olacağını düşünüyor. Yusufoğlu, “2014 yılı leasing sektörü açısından tam bir risk yönetme yılı olacaktır. Bir taraftan tahsilat ve aktif kalitesinde olası bozulmayı, diğer taraftan fonlama maliyetlerindeki artış (FED kararları etkisi ile) ve vade ile para birimindeki uyumsuzluklardan oluşacak riskleri yönetebilen şirketler, 2014 yılını en hasarsız atlatan şirketler olacaktır” dedi.

Yusufoğlu, Fider sektör verilerine göre, global kriz ve KDV artışı öncesi iş makineleri ve üretim makineleri sektörlerinin, leasing sektörü portföyünün yüzde 50’si civarında olduğunu hatırlatarak, “Yeni KDV düzenlemesi ile yine bu iki sektörün, toplam leasing iş hacmi içerisinde yüzde 50’leri aşacağını ve buna ilave olarak da yüzde 12-15 arası gayrimenkul ağırlıklı sat ve geri kirala işlemi yapılacağını öngörüyoruz” değerlendirmesini yaptı.

Finans sektörünün, reel sektöre orta ve uzun vadeli finansman sağlayan en önemli ürünü olarak leasing’inde, bu negatif gelişmelerden etkileneceği yorumunu yapan Aydın Yusufoğlu, şöyle devam etti: “Ancak bu negatif etkilenmenin, yeni kanunla çıkan operasyonel leasing, sat ve geri kirala, yazılım leasingi gibi ürünlerin ve belirli ekipmanlarda yapılan KDV indiriminin yaratacağı pozitif etkiler ile dengeleneceğini düşünüyoruz. 2014 yılında yüzde 10 civarında bir sektör büyümesi beklenebilir. İş hacmi artışı ile oluşacak ilave karlılık, muhtemelen tahsilat / batık krediler, borçlanma maliyet artışları ile törpülenebilir ve 2013 yılı benzeri karlılık oranlarına yakın rakamlar ortaya çıkabilir. Karlılıktaki artış 2014’ün ikiknci çeyreğinden itibaren görülmeye başlar.”

 Tüm makine ve ekipmanda %1 olmalı

Aydın Yusufoğlu, “Leasing sektörünün reel sektöre finansman sağladığını düşündüğümüzde, belirli ekipmanlarda yüzde 1’e indirilen KDV oranının, tüm makine ve ekipmanlarda 2007 öncesinde olduğu gibi yüzde 1’e çekilmesinin uygun olacağını düşünüyoruz” açıklamasını da yaptı.

Yusufoğlu, 2014’te de büyümeye devam edeceklerini vurgulayarak “Müşterilerinin finansman ihtiyaçlarını karşılayarak teknoloji ve finansmana tek  kaynaktan ulaşmalarına olanak sağlamanın yanı sıra, sektörün önde gelen firmalarının satışa yardımcı kiralama işlemlerini yapıp, yatırımları finanse edeceğiz ” diye konuştu. 

Sat-geri kirala banka kredisine alternatif oldu

Siemens Finansal Kiralama AŞ Genel Müdür Yardımcısı Aydın Yusufoğlu, yeni leasing kanunu ile birlikte sunulan operasyonel leasing, sat ve geri kirala, yazılım kiralaması gibi ürünler arasında en çok ilgiyi ‘sat-geri kirala’nın gördüğünü de anlattı. Yusufoğlu, “Fider verilerine göre, Türkiye’de 2013 yılının ilk 9 ayında yapılan işlemlerin yüzde 12’si bu alanda yapıldı” dedi ve ekledi: “Özellikle gayrimenkul alanında yapılan sat ve geri kirala işlemleri küçük ve orta ölçekli firmalar için banka kredisine alternatif finansman kaynağı oldu.”